海南試行自貿(mào)港建設(shè)6條外匯管理政策

近日，國(guó)家外匯管理局同意在海南試行自貿(mào)港建設(shè)6條外匯管理政策，其中多條是國(guó)內(nèi)首次進(jìn)行省域試點(diǎn)，包括外債外資登記改革、開(kāi)展跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等。

一、政策內(nèi)容

為支持海南自由貿(mào)易區(qū)（港）建設(shè)，提升貿(mào)易投資自由化便利化水平，國(guó)家外匯管理局前期已批準(zhǔn)外匯局海南省分局實(shí)行資本項(xiàng)目外匯收入支付便利化等11項(xiàng)新政。此次發(fā)布的6條措施對(duì)海南擴(kuò)大開(kāi)放、吸引外資、加快推進(jìn)自貿(mào)港建設(shè)具有重要意義。

6條措施內(nèi)容包括：

（一）取消轄區(qū)內(nèi)非金融企業(yè)外債逐筆登記；

（二）開(kāi)展境內(nèi)信貸資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)；

（三）簡(jiǎn)化外商直接投資外匯登記手續(xù)；

（四）實(shí)施貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易外匯收支便利化試點(diǎn)；

（五）進(jìn)一步便利合格境外有限合伙人（QFLP）資金匯出入管理；

（六）支持合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)申請(qǐng)。

二、政策解讀

（一）取消轄區(qū)內(nèi)非金融企業(yè)外債逐筆登記

海南是這項(xiàng)措施的全國(guó)首個(gè)試點(diǎn)省份。這一次措施將大大為企業(yè)節(jié)約“腳底成本”。政策實(shí)施前，企業(yè)辦理外債業(yè)務(wù)需前往外匯管理部門(mén)逐筆辦理外債登記后，方可開(kāi)展后續(xù)的資金收支匯兌，腳底成本較高，加上籌備和審批程序的時(shí)間，使企業(yè)往往不能把握利率波動(dòng)的最佳時(shí)機(jī)。

試點(diǎn)這項(xiàng)措施后，非金融企業(yè)在外匯局完成一次性外債登記，便可在登記額度內(nèi)隨時(shí)到銀行辦理多次外債提款手續(xù)，而且在還清外債后額度還可以循環(huán)使用。這樣，企業(yè)便可在登記額度內(nèi)及時(shí)把握外債業(yè)務(wù)項(xiàng)下的掉期點(diǎn)、利率等有利時(shí)點(diǎn)，自行借入外債資金。一方面極大便利了非金融企業(yè)外債業(yè)務(wù)，節(jié)約了“腳底成本”；另一方面可在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)為企業(yè)節(jié)省更多成本。

（二）開(kāi)展境內(nèi)信貸資產(chǎn)對(duì)外轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

海南是這項(xiàng)措施的全國(guó)首個(gè)試點(diǎn)省份，這一措施將盤(pán)活省內(nèi)銀行存量不良資產(chǎn)和貿(mào)易融資資產(chǎn)。國(guó)家外匯管理局此前批準(zhǔn)了深圳、廣州試點(diǎn)“銀行不良資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓”以及橫琴澳門(mén)投資企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)。此次授予海南政策試點(diǎn)，不僅把適用范圍擴(kuò)大到所有外企，而且允許海南的銀行直接對(duì)外轉(zhuǎn)讓或通過(guò)資產(chǎn)交易平臺(tái)代理對(duì)外轉(zhuǎn)讓境內(nèi)資產(chǎn)，包括了“銀行不良資產(chǎn)”和“銀行貿(mào)易融資資產(chǎn)”。

海南試點(diǎn)這項(xiàng)政策，可有序推進(jìn)資本項(xiàng)目開(kāi)放和外匯市場(chǎng)建設(shè)，是對(duì)外開(kāi)放不斷升級(jí)和金融開(kāi)放的重要表現(xiàn)。一方面可以有效盤(pán)活省內(nèi)銀行存量不良資產(chǎn)和貿(mào)易融資資產(chǎn)，其中銀行不良債權(quán)的自由跨境轉(zhuǎn)讓是實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換的重要手段，能為境外投資者提供更多樣的金融產(chǎn)品選擇，可以分散銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也能吸引更多國(guó)內(nèi)外知名跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)入駐海南，相對(duì)銀行之間直接轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄟ^(guò)資產(chǎn)交易平臺(tái)，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的靈活性大大增加。

（三）簡(jiǎn)化外商直接投資外匯登記手續(xù)

海南是這項(xiàng)措施的全國(guó)首批試點(diǎn)省份。政策實(shí)施前外商投資企業(yè)設(shè)立，需在商務(wù)部門(mén)進(jìn)行審批或備案，方可在銀行進(jìn)行外匯登記。試點(diǎn)實(shí)施后，簡(jiǎn)化了外商直接投資外匯登記業(yè)務(wù)審核材料，企業(yè)無(wú)需提交商務(wù)報(bào)告信息，可依據(jù)工商注冊(cè)信息在銀行辦理境內(nèi)直接投資外匯登記。簡(jiǎn)化外商直接投資外匯登記手續(xù)，有助于為外商來(lái)瓊直接投資營(yíng)造良好金融環(huán)境。

（四）實(shí)施貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易外匯收支便利化試點(diǎn)

這項(xiàng)政策簡(jiǎn)化了辦理貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易外匯收支的業(yè)務(wù)流程，促進(jìn)了貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易便利化、自由化。允許守法經(jīng)營(yíng)、審慎合規(guī)的銀行，在為信用優(yōu)良企業(yè)辦理經(jīng)常項(xiàng)目購(gòu)付匯、收結(jié)匯及劃轉(zhuǎn)等手續(xù)時(shí)，可自主優(yōu)化業(yè)務(wù)辦理流程，包括簡(jiǎn)化貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易外匯收支單證審核，取消特殊退匯業(yè)務(wù)登記，簡(jiǎn)化進(jìn)口付匯核驗(yàn)等。

前期，國(guó)家外匯管理局僅批準(zhǔn)了粵港澳大灣區(qū)、上海和浙江等少數(shù)地方進(jìn)行這一試點(diǎn)。賦予海南試點(diǎn)資格，業(yè)務(wù)范圍從貨物貿(mào)易外匯收支擴(kuò)大至服務(wù)貿(mào)易外匯收支，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)，資金入境的渠道更加便利，能降低資金和時(shí)間成本，提升銀行、企業(yè)的整體合規(guī)水平和風(fēng)險(xiǎn)防控能力，改善海南營(yíng)商環(huán)境。

（五）進(jìn)一步便利合格境外有限合伙人（QFLP）資金匯出入管理

QFLP（Qualified Foreign Limited Partner）是由境外投資主體參與投資設(shè)立的基金管理企業(yè)，向境外投資者募集資金，在境內(nèi)開(kāi)展股權(quán)投資。在外匯方面，QFLP按照一般外商投資企業(yè)進(jìn)行管理，在資金投向方面無(wú)外匯政策障礙。

國(guó)內(nèi)多地都已開(kāi)展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，深圳、上海、廣東等省市都已制定了相關(guān)規(guī)范。海南將在推進(jìn)QFLP業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，積極探索QFLP資金匯出入的便利化管理模式。

（六）支持合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)申請(qǐng)

合格境內(nèi)有限合伙人（Qualified Domestic Limited Partner，QDLP）是一個(gè)新興的渠道，指允許獲得試點(diǎn)資格的海外投資基金管理企業(yè)，在境內(nèi)面向合格境內(nèi)有限合伙人募集資金，并將所募集的人民幣資金，購(gòu)匯后或直接以人民幣投資于海外市場(chǎng)。

海南進(jìn)行試點(diǎn)，不僅為省內(nèi)投資者提供了一條新的跨境投資路徑，有助于吸引全球頂尖基金管理公司入駐海南，為希望進(jìn)行全球資源配置的轄內(nèi)投資者提供國(guó)際化資產(chǎn)管理服務(wù)，也為境外機(jī)構(gòu)提供了一個(gè)在海南試驗(yàn)投資策略、熟悉市場(chǎng)動(dòng)向、了解海南投資者的機(jī)會(huì)，為其未來(lái)參與海南資本市場(chǎng)、發(fā)展海南業(yè)務(wù)打下良好基礎(chǔ)。