央行連發(fā)三文，嚴(yán)控各類(lèi)交易場(chǎng)所風(fēng)險(xiǎn)

2021年12月3日，中國(guó)人民銀行(以下簡(jiǎn)稱“央行”)會(huì)同中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“銀保監(jiān)會(huì)”)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”)、國(guó)家外匯管理局(以下簡(jiǎn)稱“外匯局”)共同起草了《關(guān)于促進(jìn)衍生品業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》(以下簡(jiǎn)稱“《指導(dǎo)意見(jiàn)》”)?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》堪稱是一部針對(duì)場(chǎng)外衍生品業(yè)務(wù)的“超級(jí)”規(guī)范，央行作為中國(guó)金融業(yè)的“超級(jí)監(jiān)管者”，力圖從宏觀審慎管理的角度整合出一套統(tǒng)一適用不同類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)衍生品服務(wù)提供者(主要包括銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu))的概括性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和原則。《指導(dǎo)意見(jiàn)》同時(shí)規(guī)定不同監(jiān)管部門(mén)針對(duì)重大監(jiān)管問(wèn)題應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，顯然旨在更好地協(xié)調(diào)、完善場(chǎng)外衍生品的金融監(jiān)管。

2021年12月31日，人民銀行、工業(yè)和信息化部、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國(guó)家網(wǎng)信辦、外匯局、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局就《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)。《征求意見(jiàn)稿》要求金融機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)宣傳內(nèi)容的合法合規(guī)性負(fù)責(zé)，建立審核工作機(jī)制。營(yíng)銷(xiāo)宣傳內(nèi)容應(yīng)使用準(zhǔn)確、通俗的語(yǔ)言全面披露金融產(chǎn)品的關(guān)鍵信息，不含有虛假、欺詐或引人誤解的內(nèi)容。開(kāi)展金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)時(shí)要分區(qū)展示各類(lèi)金融產(chǎn)品，不得進(jìn)行騷擾性營(yíng)銷(xiāo)和嵌套銷(xiāo)售。另外，明確精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、直播等新型營(yíng)銷(xiāo)、組合銷(xiāo)售的基本行為規(guī)范?！墩髑笠庖?jiàn)稿》要求，通過(guò)直播、自媒體賬號(hào)、互聯(lián)網(wǎng)群組等新型網(wǎng)絡(luò)渠道營(yíng)銷(xiāo)金融產(chǎn)品，營(yíng)銷(xiāo)人員應(yīng)當(dāng)為金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員并具備相關(guān)金融從業(yè)資質(zhì)。第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者在網(wǎng)站、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程序、小程序、自媒體名稱中使用“金融”“交易所”“交易中心”“信托公司”“理財(cái)”“財(cái)富管理”“財(cái)富投資管理”“股權(quán)眾籌”“貸款”“資產(chǎn)管理”“支付”“清算”“征信”“信用評(píng)級(jí)”“外匯（匯兌、結(jié)售匯、貨幣兌換）”等金融相關(guān)字樣或者內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)取得相應(yīng)金融業(yè)務(wù)資質(zhì)或金融信息服務(wù)業(yè)務(wù)資質(zhì)。《征求意見(jiàn)稿》提出，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得為非法金融活動(dòng)提供網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，包括但不限于非法集資、非法發(fā)行證券、非法放貸、非法薦股薦基、虛擬貨幣交易、外匯按金交易等；不得為私募類(lèi)資產(chǎn)管理產(chǎn)品、非公開(kāi)發(fā)行證券等金融產(chǎn)品開(kāi)展面向不特定對(duì)象的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)。

2021年12月31日，中國(guó)人民銀行會(huì)同有關(guān)方面研究起草了《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案征求意見(jiàn)稿）》，現(xiàn)公開(kāi)征求意見(jiàn)?！兑庖?jiàn)》第三十二條 【對(duì)地方各類(lèi)交易場(chǎng)所的監(jiān)督管理】地方各類(lèi)交易場(chǎng)所由省級(jí)人民政府批準(zhǔn)設(shè)立，并由省級(jí)人民政府或其授權(quán)的部門(mén)負(fù)責(zé)日常監(jiān)管。地方各類(lèi)交易場(chǎng)所不得開(kāi)展連續(xù)集中競(jìng)價(jià)交易、非法證券期貨活動(dòng)以及法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定禁止開(kāi)展的活動(dòng)。從事實(shí)物商品、勞務(wù)、房屋等交易的場(chǎng)所和經(jīng)國(guó)務(wù)院或者國(guó)務(wù)院金融管理部門(mén)批準(zhǔn)從事金融產(chǎn)品交易的場(chǎng)所不屬于本條例所稱地方各類(lèi)交易場(chǎng)所。

2021年12月8日至10日，2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在北京舉行。習(xí)近平總書(shū)記發(fā)表重要講話，總結(jié)2021年經(jīng)濟(jì)工作，分析當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署2022年經(jīng)濟(jì)工作。會(huì)議要求，明年經(jīng)濟(jì)工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，各地區(qū)各部門(mén)要擔(dān)負(fù)起穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，各方面要積極推出有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的政策，政策發(fā)力適當(dāng)靠前。

黨的十九大以來(lái)，防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)作為三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之首，是每年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議必然提及的重要內(nèi)容。例如，2019年重點(diǎn)關(guān)注地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)置換工作，強(qiáng)調(diào)抓緊開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)底線。2020年針對(duì)疫情沖擊提出要保持宏觀杠桿率基本穩(wěn)定，處理好恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，并再次強(qiáng)調(diào)抓實(shí)化解地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作。在此基礎(chǔ)上，2021年的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議則進(jìn)一步突出筆墨，將“正確認(rèn)識(shí)和把握防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)”作為進(jìn)入新發(fā)展階段，國(guó)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生深刻變化，我國(guó)發(fā)展必須面臨的新的重大理論和實(shí)踐問(wèn)題之一。

2021年12月30日晚間，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿接受新華社記者采訪時(shí)表示：“穩(wěn)”是今年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議最突出的關(guān)鍵詞。近年來(lái)，資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐步收斂、總體可控，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)日益改善，市場(chǎng)活力和韌性明顯增強(qiáng)。但我們也清醒認(rèn)識(shí)到，當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)仍處于易發(fā)、多發(fā)和高發(fā)階段，我們將堅(jiān)持底線思維，堅(jiān)持分類(lèi)施策、精準(zhǔn)拆彈，見(jiàn)微知著、抓早抓小，堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線。穩(wěn)妥推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)化解。堅(jiān)持標(biāo)本兼治，穩(wěn)妥化解債券違約風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)配合相關(guān)方面抓好重點(diǎn)個(gè)案風(fēng)險(xiǎn)處置，盡可能消除外溢影響；進(jìn)一步壓實(shí)發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，完善市場(chǎng)化法治化債券違約處置機(jī)制。同時(shí)，我們將緊盯新的風(fēng)險(xiǎn)苗頭和金融亂象的新表現(xiàn)，加強(qiáng)與相關(guān)部門(mén)、地方政府的協(xié)作，對(duì)“偽私募”“偽金交所”、多種偽財(cái)富管理等開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)整治，消除監(jiān)管真空。